国家已制定了《核电中长期发展规划》,各地积极响应规划建设核电站。从目前的建设进程来看,目标装机容量将有望被突破。预计2020年末中国的核电装机设备容量将达到8600万千瓦,年均增长21.24%。

据马可波罗网了解2020年,我国核电建设总投资将达到约7,500亿元,其中设备投资约3,400亿元。如果设备国产化率达到60%~70%,那么中国核电装备制造企业将面临超千亿元的巨大“商机”。电工电气行业中数量庞大的核电站项目是核电市场的一场盛宴,而核电设备商产能受限,无法满足市场需求核电站的主要投资集中在安装阶段,核岛设备又占核电设备投资的6成,因此东方电气和上海电气将成为核电发展的最大赢家。近2年在核电项目有投资的其他上市公司也值得投资者关注。

世界核能利用已经从滞缓走向复兴,成本不再是核电发展的障碍,与世界平均装机水平相比,我国核能利用率偏低,未来发展空间大。投资机会。建议重点关注:大型核电设备中的东方电气、上海电气,核电周边配件的海陆重工、自仪股份、宝钛股份,维持东方电气、海陆重工“增持”评级,上海电气“中性”评级。